航运板块22日盘中强势拉升，截至发稿，海通发展涨停，宁波远洋、锦江航运涨约6%，中远海特、招商南油涨近4%。
消息面上，近日，多艘船只在红海水域遭也门胡塞武装袭击。为规避风险，数家国际航运企业陆续宣布暂停在红海航行或改道航行，其中包括合计占全球集装箱贸易量53%的德国海运企业赫伯罗特公司、丹麦马士基航运集团、地中海航运公司和法国达飞海运集团4家公司。
光大证券表示，4家头部集运公司暂停红海通行，短期将对亚欧航线运力供给带来损失；考虑到11月以来船公司推动四轮欧线提价计划，以及目前正处春节前出货高峰期，或提升运价提涨兑现度。中长期来看，欧美进口需求疲弱与持续增加的大量运力仍是主要矛盾，集运供过于求的格局将继续维持。
信达证券指出，本轮胡塞武装对红海货船的袭击已影响集装箱船、油轮的正常通行，预计对全球供应链造成重大影响。假设欧洲不经红海/苏伊士运河进口原油、成品油，测算运量不变的情况下，运输路径改变对全球原油、成品油航运周转量的影响。基于我们的测算，全球原油航运的路径存在多种变化的可能，需求或增长6%，全球成品油航运需求增长有望高达12%。油运行业供给增长受限，需求增量有望释放运价弹性，带动相关船东盈利改善，建议关注中远海能、招商轮船、招商南油。
